国家卫生健康委、国家发展改革委印发方案：健全以二级医院为主体、基层医疗卫生机构为网底的康复护理服务网络，鼓励发展康复医院、护理院、安宁疗护中心，支持社会力量举办规模化、连锁化康复医疗中心与护理中心。
中金研报称节前A股在多项外部因素影响下表现偏弱，假期期间海外市场涨多跌少，叠加国内经济数据较平稳，节后三季报有望带来业绩支撑，预计10月投资者信心有望修复。配置上提示：AI产业链硬件环节业绩普遍高增长，但叙事变化后将面临分化，壁垒不高、产能投放快的环节风险较大，需求确定性高且产能瓶颈难缓解的领域继续受益，关注光通信、半导体设备及上游。
FOMC 9月15-16日会议纪要显示全体成员一致同意将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%-4%；多数与会者认为到年底前进一步上调可能是合适的。当日10年期美债收益率盘中触及5.365%，为2002年4月以来最高；30年期触及5.732%。交易员预计美联储10月会议加息概率约17%。
10月8日国内商品期货早盘开盘，钯跌超6%，铂跌逾3%，沪金、沪银等跌超1%；液化气、燃料油涨逾7%，甲醇涨超3%，白糖、NR等涨超2%，棉花、苹果等涨超1%。欧洲柴油期货周三一度上涨6.8%，伊朗战争与乌克兰袭击俄罗斯炼油厂共同导致供应趋紧。
上海市商务委：国庆假期（9月30日至10月6日）全市线上线下消费762.4亿元，同比增长9.9%，线下400.4亿元+15.1%；19个市级商圈消费56.2亿元+14.5%。广东接待游客6278.9万人次、旅游花费584.4亿元，日均分别+10.1%、+8.9%，入粤游客995.1万人次+21.6%。四川线下消费869.6亿元+6.1%，智能穿戴销售额增长超一倍。全国铁路10月1日至7日累计发送旅客1.52亿人次。
据报道，博通计划为OpenAI定制芯片项目融资逾500亿美元；阿波罗全球管理正与多家银行洽谈，为SpaceX 400亿美元的英伟达GPU采购提供融资。AI算力资本开支持续加码。
日经225指数跌1.01%报69331.28点；韩国KOSPI指数跌幅扩大至1%，报6735.98点，三星电子跌近1%，其Q3利润再创纪录但仍略逊市场预期。富时中国A50指数期货在夜盘收跌0.13%基础上低开，现跌0.19%。
截至9月30日，上交所融资余额报12965.21亿元（较前一交易日-229.62亿元），深交所融资余额报12358.98亿元（-160.9亿元），两市合计25324.19亿元，较前一交易日减少390.52亿元。节前成交创14个月地量，杠杆资金提前离场，节后存在回补空间。
谷歌与美国最大核电运营商达成20年期核电购电协议；此前IAEA第六次上调核电装机预期。AI数据中心用电需求推动科技巨头锁定长期清洁基荷电力。
敬业钢铁宣布自2026年10月8日起，各基地棒线材、中厚板、热轧卷板、冷系产品出厂价统一上调50元/吨。
| 美股标的 / 板块 | 涨跌幅 | A 股映射板块 | A 股关注标的 | 传导逻辑 |
|---|---|---|---|---|
| 美光科技 MU / 闪迪 | +4.06% / +1.92% | 存储模组 / 存储主控 / DRAM | 江波龙 301308 佰维存储 688525 德明利 001309 兆易创新 603986 |
10月6日存储股集体重挫（希捷 -9%、西部数据/SK海力士 -6%）后，隔夜美光 +4.06%、闪迪 +1.92%、希捷 +0.24% 明显回升，说明存储涨价逻辑未被证伪。但 SK海力士仍 -2.36%、西部数据 -1.37%，分化剧烈——A股存储链节后是情绪修复窗口而非趋势确认，宜做反弹不做追高。 |
| 医疗保健板块 / 礼来 LLY / Moderna | +1.06% / +2.70% / +4.81% | 创新药 / CXO / 医疗器械 | 药明康德 603259 恒瑞医药 600276 百济神州 688235 昭衍新药 603127 |
在10年期美债收益率创20年新高的背景下，医疗保健是标普十一大板块中唯一涨幅超1%的板块（安进 +2.6%、强生 +1.39%、赛默飞 +0.79%），防御属性凸显。叠加国内三重催化：诺贝尔医学奖授予光遗传学、艾博生物与诺华77.75亿美元BD、两部门康复护理扩容方案，医药是节后催化最密集、且最抗利率压制的方向。 |
| 超微电脑 SMCI / 亚马逊 AMZN | +3% / +1.42% | AI服务器 / 算力硬件 | 浪潮信息 000977 工业富联 601138 中科曙光 603019 |
博通为OpenAI定制芯片项目融资逾500亿美元、阿波罗牵头为SpaceX 400亿美元英伟达GPU采购融资，AI算力资本开支叙事仍在强化。但需注意 Meta 因“借贷成本上升或限制AI支出”跌2.38%，算力硬件与AI应用端出现分化，优先选有订单兑现的硬件环节。 |
| 光通信（诺基亚 / 康宁 / 迈威尔 / 思科） | +7% / +6% / +5% / +4% | 光模块 / 光器件 / 通信设备 | 中际旭创 300308 新易盛 300502 天孚通信 300394 |
10月6日光通信概念股集体大涨，隔夜虽随大盘回落但仍是海外产业景气最确定的方向之一，中金也把光通信列为节后景气成长首推。风险点：摩根士丹利预测FCC或从3.2T代起对中国产光模块设“美国成分65%”进口门槛，政策扰动需持续跟踪。 |
| 固态电池政策（A股独立主线） | 政策落地 | 固态电池 / 锂电设备 | 国轩高科 002074 先导智能 300450 上海洗霸 603200 宏工科技 301662 |
《新型电池产业发展“十五五”规划》9月28日印发，明确2030年全固态电池初步规模化应用，干法电极、等静压等工艺写入规划。这是固态电池从零散主题炒作升级为市场新主线的定性节点，节后首个交易日是政策落地后的首个验证窗口。 |
| 国庆消费数据（内需验证） | +9.9% / +10.1% / +6.1% | 旅游酒店 / 免税 / 智能穿戴 | 中国中免 601888 锦江酒店 600754 宋城演艺 300144 |
上海线上线下消费762.4亿元+9.9%（线下+15.1%）、广东接待游客6278.9万人次+10.1%、四川线下消费869.6亿元+6.1%、全国铁路发送旅客1.52亿人次，长假消费数据验证内需边际改善。四川智能穿戴销售额增长超一倍、户外运动装备+35%，是数据中的结构性亮点。 |
| 美股标的 / 板块 | 涨跌幅 | A 股映射板块 | A 股关注标的 | 风险传导逻辑 |
|---|---|---|---|---|
| 黄金股（美国黄金 / 巴里克 / 盎格鲁） | -3.92% / -3.78% / -3.77% | 黄金 / 贵金属 | 山东黄金 600547 紫金矿业 601899 赤峰黄金 600988 |
典型背离信号：本月迄今霍尔木兹海峡已发生至少9起袭击（相当于9月该水道与波斯湾合计数量的一半），地缘风险不降反升，但伦敦金现反跌1.3%报4108.97美元、银现跌2.6%报59.76美元，美股黄金股全线重挫。原因是美元指数+0.44%与美债收益率创新高的压制盖过了避险需求——说明地缘溢价已被充分定价，A股贵金属节后开盘大概率补跌（国内期货早盘沪金沪银已跌超1%、钯跌超6%）。 |
| 银行股（富国 / 高盛 / 美银 / 花旗） | -1.53% / -1.13% / -1.04% / -0.96% | 银行 / 大金融 | 招商银行 600036 工商银行 601398 东方财富 300059 |
美债收益率越高越抑制贷款活动，海外银行股全线走低，KRE地区银行指数-1.68%。国内利率环境不同，但长端利率上行对高股息板块的“类债”估值逻辑构成压制，节后红利资产不宜追高。 |
| 工业板块 / 卡特彼勒 CAT | -2.14% / -5.75% | 工程机械 / 农机 | 三一重工 600031 徐工机械 000425 中联重科 000157 |
CAT因FTC与USDA对农机市场启动联合调查暴跌5.75%，迪尔-3.80%、帕卡-2.25%，工业板块以2.14%领跌十一大板块。虽属个股事件，但“设备靠信贷购买+长端利率上行”的需求压制逻辑会映射到A股工程机械的估值端，节后建议回避。 |
| 半导体（ARM / 高通 / 台积电 / 阿斯麦） | -2.71% / -2.16% / -2.10% / -1.59% | 半导体设备 / 代工 / 功率 | 北方华创 002371 中微公司 688012 中芯国际 688981 |
关键背离：长鑫科技9月28日公告349亿元资本开支（241亿研发+108亿后道测试基地二期），但9月29日半导体设备板块仅涨0.64%、主力资金净卖出2.14亿元，已现“利好钝化”。隔夜海外半导体再普跌，A股设备股节后需防利好出尽，重点看能否放量验证。 |
| Meta / CrowdStrike / Palo Alto | -2.38% / -4.81% / -3.42% | AI应用 / 网络安全 | 金山办公 688111 奇安信 688561 深信服 300454 |
Meta下跌被归因于市场担忧更高借贷成本将限制AI支出，网络安全股同步重挫。“AI资本开支可持续性”在高利率环境下被重新定价，A股AI应用端高位票有补跌风险，与算力硬件的走势可能进一步分化。 |
| 中概股（阿里巴巴 / 百度 / 台积电） | -2%以上 | 港股映射 / 互联网 | 中国中免 601888 美团（港股） 腾讯控股（港股） |
纳斯达克中国金龙指数虽+0.12%连续反弹，但权重股阿里、百度、台积电均跌超2%，微牛跌近20%，内部分化剧烈。在美股整体回调的背景下，外资对国内消费与互联网仍偏谨慎，节后港股通情绪不宜过度乐观，谨防A股高开低走。 |
| 品种 | 最新点位 / 价格 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 道琼斯工业指数 | 51,179.87 | -0.66% |
| 标普 500 指数 | 7,801.77 | -0.22% |
| 纳斯达克综合指数 | 27,538.69 | -0.22% |
| 罗素 2000 指数 | 2,793.20 | -1.31% |
| WTI 原油（11月·结算） | 88.28 美元/桶 | -1.30% |
| 布伦特原油（12月·结算） | 100.20 美元/桶 | -0.40% |
| 伦敦金现 | 4,108.97 美元/盎司 | -1.30% |
| 伦敦银现 | 59.76 美元/盎司 | -2.60% |
| 美元指数 | 102.28 | +0.44% |
| 美国 10 年期国债收益率 | 5.277%（盘中高 5.365%） | +0.8bp |
| LME 铜 | 14,475.50 美元/吨 | +0.40% |
| 日经 225（今晨） | 69,331.28 | -1.01% |
| 韩国 KOSPI（今晨） | 6,735.98 | -1.00% |