1. 瑞尔特 4→5 换手承接：全市场唯一 4 板，封单 3.85 亿、09:25 竞价一字、换手极低，是今日封板质量最高的连板股；但为家居用品低位股独立行情、无板块支撑，晋级与否是情绪温度计。
2. AI 算力硬件链能否从「午后脉冲」升级为「持续主线」：今日封单 TOP14 中元件系占 5 席、合计约 10.75 亿，是唯一有「产业硬逻辑 + 价格实锤（建滔第七张涨价函/松下涨 30%）+ 资金集中」的方向。关键看超声电子（5天3板）能否 3 板、以及 13 点后封板的崇达/嘉立创/骏亚/博敏能否在早盘就出现承接——若次日仍是「午后集体脉冲」，则说明只是存量资金的一日游抱团。
3. MLCC 村田停产催化的持续性：风华高科封 5.74 亿居全场第一，是资金最厚标的。村田停产料号属产业链实质性产能再分配，若后续有国内厂商订单溢出的具体落地消息，方向有望延续。
4. 铜缆高速连接（高弹性）：神宇股份 20cm 涨停 + 大摩「2026-2027 铜缆为主、CPO 渗透率接近零」的明确判断，是弹性最大的科技分支，关注铭普光磁、兆龙互连的跟随强度。
5. 军工 / 兵装重组：地面兵装 +4.44% 居涨幅第一，中信建投指出公募军工持仓从 3.25% 低点回升至 3.77%、「十五五」新质战斗力建设与军贸拓展双线并进。属低位 + 机构低配方向，具备中期关注价值。
6. 退潮方向的二次杀跌风险：有色/工业金属、多元金融、代糖/农业、旅游酒店均已连续两日走弱，不宜抄底「昨日主线」——本周已连续出现「昨日领涨、今日跌停」（农业链、旅游、金融）的轮回。
7. 关键催化节点：周末国内政策与消息面 · 中东局势与油价走向 · 美债收益率与美股科技股走向（隔夜日韩科技股重挫为重要预警）· 9 月 FOMC 议息。
8. 仓位纪律：放量下跌 + 超 4800 只个股下跌 + 高度仅 4 板 + 连板股一半为弱封，总仓位 ≤30%、单票 ≤5%；不追封单 <0.1 亿的弱封板（今日占一半）、不追 13 点后脉冲板、不接力昨日退潮方向，只在符合体系的方向逢低关注。