海外市场映射 · 美股 → A 股
11板块八涨三跌
机会映射 · 走强方向传导
光通信（Lumentum +11% / Coherent +7% / 康宁 +7.6%）
+11.04% / +7.10% / +7.56%
映射板块：CPO / 光模块 / 光器件
中际旭创 300308新易盛 300502天孚通信 300394光迅科技 002281
高通与亚马逊联手打造AI数据中心光连接技术…
英特尔 +9.05% / AMD +5.9% / 高通 +3.17%
+9.05% / +5.90% / +3.17%
映射板块：半导体CPU / AI芯片 / 国产替代
海光信息 688041龙芯中科 688047中科曙光 603019景嘉微 300474
英特尔评级上调催化，叠加华为麒麟9050 Pro新品发布，海外芯片股全面走强…
AI算力租赁（CoreWeave +11% / Nebius +7%）
+11% / +7%
映射板块：AI算力 / IDC / 服务器
浪潮信息 000977中科曙光 603019紫光股份 000938
GPT-6 Astra驱动推理侧算力需求爆发，海外算力租赁商业绩超预期…
希捷科技 +6.49% / SK海力士 +4.83%
+6.49% / +4.83%
映射板块：存储芯片 / NAND / HBM
江波龙 301308佰维存储 688525香农芯创 300475兆易创新 603986
存储涨价趋势延续，苹果与铠侠签订3-5年NAND长协不设价上限…
特斯拉 TSLA +3.98%
+3.98%
映射板块：汽车零部件 / 机器人
拓普集团 601689三花智控 002050双环传动 002472
特斯拉隔夜反弹近4%，奔驰将采用特斯拉NACS充电标准利好产业链…
风险映射 · 走弱方向压制
诺华制药 -13.92% / 安进 -10.08%
-13.92% / -10.08%
映射板块：生物医药 / 创新药
恒瑞医药 600276百济神州 688235信达生物 1801.HK
诺华胆固醇新药Pelacarsen疗效不及预期，引发整个降脂赛道估值下修…
中概股（金龙指数 -1.73%）
-1.73%
映射板块：港股科技 / 电商 / 消费互联网
阿里巴巴 9988.HK京东 9618.HK美团 3690.HK
百度-6.96%、好未来-4%、京东-2.05%…
软件股（Salesforce -4% / ServiceNow -5%）
-4% / -5%
映射板块：企业软件 / SaaS
金山办公 688111用友网络 600588广联达 002410
生成式AI对垂直软件冲击担忧持续，标普500软件服务业指数跌1.4%…
美债收益率上行 / 加息概率60.4%
—
映射板块：成长股 / 科技板块整体
—
市场预期9月加息概率维持60.4%，本周四PPI/周五CPI数据权重极高…
热门题材前瞻
7 个方向
石油能源链（中东冲突催化）
约旦拦截18枚伊朗导弹，伊朗警告打击油轮，美军击沉5艘伊朗油轮…
中国石油 601857 · 中国海油 600938 · 中曼石油 603619 · 广汇能源 600256 · 贵州燃气 600903
CPO/光通信（高通×亚马逊+十五五规划）
高通与亚马逊40亿美元AI芯片+光连接合作…
华脉科技 · 中京电子 · 剑桥科技 603083 · 光迅科技 002281 · 武汉凡谷 002194
农业链（厄尔尼诺+渔业十五五）
史上最强厄尔尼诺→拉尼娜切换持续发酵；农业农村部"十五五"渔业规划…
亚盛集团 600108 · 金正大 002470 · 中粮糖业 600737 · 新安股份 600596 · 川发龙蟒 002312 · 红棉股份 000523
半导体CPU国产替代（麒麟9050+GPT-6推动）
华为Mate XT 2搭载麒麟9050 Pro正式发布…
海光信息 688041 · 龙芯中科 688047 · 中科曙光 603019 · 安集科技 688019 · 长电科技 600584
城市更新（国务院专题学习+地方配套）
国务院第21次专题学习聚焦城市更新，李强强调加大政府投入和信贷支持…
南大环境 300864 · 博瑞传播 600880 · 中国建筑 601668 · 东方雨虹 002271
生育婴童（上海"免单"政策热搜第一）
上海印发通知，10月1日起生娃个人"不花钱"…
金发拉比 002762 · 爱婴室 603214 · 孩子王 301078 · 贝因美 002570 · 千金药业 600479
出版传媒/版权（版权"十五五"规划）
国家版权局印发《版权工作"十五五"规划》…
中国科传 601858 · 中国出版 601949 · 读者传媒 603999 · 中信出版 300788 · 博瑞传播 600880