今日核心要闻
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工信部印发《信息通信行业发展"十五五"规划》：2030 年信息基础设施累计投资 3.8 万亿、智能算力达 9800EFLOPS
加快全国一体化算力网建设，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，加大力度适配国产算力芯片…
中兴通讯 000063、光迅科技 002281、烽火通信 600498、锐捷网络 301165、信科移动 688387
华为时隔六年再发旗舰芯片麒麟 9050 Pro，全球首款落地"韬定律"
麒麟 9050 Pro 采用逻辑折叠技术，NPU 功耗降 66%、GPU 降 58%…
中芯国际 688981、拓荆科技 688072、艾为电子 688798、长电科技 600584
高盛大幅上调光模块市场预测：2028 年规模或近 1500 亿美元，较此前上调 115%
机构预计增量利润将优先向上游光芯片等接近性能瓶颈的环节迁移…
中际旭创 300308、新易盛 300502、天孚通信 300394、源杰科技 688498、光迅科技 002281
特斯拉向 Optimus 核心供应商下达约 5000 台批量订单，人形机器人迈入批量落地
产业链称特斯拉向 Optimus 核心供应商下达约 5000 台批量订单…
北特科技 603009、光洋股份 002708、科森科技 603626、浙江荣泰 603119
央行连续 22 个月增持黄金；LME 期铜盘中创历史新高；宁德时代锁定 3 年 40 万吨铜箔产能
8 月末中国黄金储备升至 7673 万盎司，连续 22 个月扩大…
山东黄金 600547、铜冠铜箔 301217、嘉元科技 688388、德福科技 301511
中金吸收合并东兴+信达获批复 9/15 停牌；新华传媒停牌拟购界面财联社控股权；沈鼓集团今日申购
中金公司吸收合并东兴证券、信达证券获证监会批复同意，9 月 15 日起停牌，券商并购重组提速…
中金公司 601995、中信证券 600030、新华传媒 600825、中油资本 000617
海外市场映射 · 美股 → A 股
11板块八涨三跌
机会映射 · 走强方向传导
存储链（闪迪 +11.9% / SK 海力士 +8% / 美光 +6.1%）
+5%~+12%
映射板块：存储芯片 / 模组 / HBM
兆易创新 603986佰维存储 688525江波龙 301308德明利 001309
费半 +3.38% 三十只成分股全线上涨，存储是本轮 AI…
光通信（迈威尔 +7.05% / Coherent +6.6% / 康宁 +5% / Lumentum +4%）
+4%~+7%
映射板块：光模块 / CPO / 光芯片 / 光纤
中际旭创 300308新易盛 300502天孚通信 300394剑桥科技 603083
高盛上调 2028 年光模块市场至近 1500 亿美元（+115%）…
半导体设备（费半创 8/27 以来新高，台积电 2026 设备采购上修至 1.9X）
+3.38%
映射板块：半导体设备 / 国产替代
北方华创 002371中微公司 688012拓荆科技 688072芯源微 688037
台积电设备采购量自 2025 年底预估 1X 一路上修至 1.9X…
中概股（金龙 +0.89%，百度 +4.07% / 理想 +2.57% / B站 +1.91%）
+0.89%
映射板块：港股科技 / 中概互联
中概互联ETF 513050恒生科技ETF 513180
万得中概科技龙头 +1.49%；9/4 恒指 +1.74%、恒科 +2.27%…
算力芯片（英伟达 +0.84% / AMD +4% / 英特尔 +4%）
+0.8%~+4%
映射板块：国产 CPU / 算力芯片
海光信息 688041龙芯中科 688047寒武纪 688256
费半全线上涨 + 工信部"十五五"规划明确加大国产算力芯片适配力度 +…
风险映射 · 走弱方向压制
特斯拉 TSLA（Cybercab 更新未达预期）
-5.92%
映射板块：智能驾驶 / Robotaxi / 人形机器人
德赛西威 002920伯特利 603596万集科技 300552
非必需消费 -1.3% 领跌标普，特斯拉单日 -5.92%…
加息预期升温（8 月非农 16.2 万远超预期，9 月加息概率升至约 60%）
10Y 美债 4.78%
映射板块：高估值成长 / 长久期资产
金山办公 688111恒生电子 600570
非农超预期推动 2Y 美债 4.37%、10Y 4.78% 高位…
贵金属（现货金 -0.96% 报 4430 美元 / COMEX 银 -1.3%）
-1.0%左右
映射板块：黄金 / 白银
山东黄金 600547中金黄金 600489湖南白银 002716
强非农 → 加息预期 → 美元指数 +0.27% 收 99.18，压制贵金属…
苹果 AAPL（折叠屏发布前股价走弱）+ 软件板块
-2.51%
映射板块：苹果链 / 消费电子
立讯精密 002475歌尔股份 002241蓝思科技 300433
隔夜资金从软件与消费电子切向 AI 硬件；9/9 苹果折叠屏 iPhone…
能源股（油价滞涨，美股能源板块收跌）
WTI -0.09%
映射板块：石油石化 / 油服
中国石油 601857中国海油 600938中海油服 601808
背离信号：美伊军事升级、霍尔木兹通行受限，但隔夜 WTI 91.22 美元仅…
热门题材前瞻
6 个方向
信息通信"十五五"规划 / 6G
工信部顶层文件：2030 年信息基础设施累计投资 3.8 万亿…
中兴通讯 · 光迅科技 · 烽火通信 · 锐捷网络 · 信科移动 · 通宇通讯
光模块 / CPO
高盛上调 2028 年光模块市场至近 1500 亿美元（+115%）…
中际旭创 · 新易盛 · 天孚通信 · 剑桥科技 · 华工科技
PCB / 载板 + ABF 膜
昨日 PCB 掀涨停潮：则成电子 30CM、迅捷兴/泰金新能 20CM…
深南电路 · 景旺电子 · 生益科技 · 华正新材 · 兴森科技
人形机器人 / 丝杠执行器
特斯拉向 Optimus 核心供应商下达约 5000 台批量订单…
北特科技 · 光洋股份 · 科森科技 · 浙江荣泰 · 斯菱股份
存储 / 半导体设备
隔夜闪迪 +11.9%、美光 +6.1%、SK 海力士 +8%…
兆易创新 · 佰维存储 · 北方华创 · 中微公司 · 拓荆科技
出版传媒并购 / 教材
新华传媒停牌拟购界面财联社控股权，打响传媒并购第一枪…
新华传媒 · 龙版传媒 · 内蒙新华 · 中油资本