8月25日开展5000亿元1年期MLF操作，8月27日至9月1日每日开展不超过6000亿元隔夜逆回购。MLF缩量属「收长放短」精细化调控，连续第二个月中期流动性净投放，体现货币与财政政策协同，利好银行、保险等资金敏感板块。
规划明确推进高性能算力芯片、EDA、IP高端化发展，聚焦张江、临港、嘉定建设「一体两翼」世界级集成电路集群。国产替代战略定力明确，利好上海本地集成电路、半导体设备、EDA概念。
中国牵头固态电池领域全球首个国际标准在IEC成功立项；自9月1日起对固态电池免征消费税。政策+标准双轮驱动，8月以来部分公司获杠杆资金加仓超5亿元，板块具备主题+业绩双支撑。
半导体硅晶圆迎三年来首次全线涨价，涨幅一成起步。环球晶董事长预计未来两年硅晶圆产业有望实现双位数百分比成长，客户大规模扩厂叠加去瓶颈投入，量价齐升可期。
ChatGPT广告年化收入达10亿美元，AI应用商业化持续提速。工信部公布17个国家算力互联互通区域节点，算力基建迎新阶段。AI应用端接棒硬件成为市场新主线。
5557家上市公司披露2026年半年报，全市场净利润3.58万亿元，同比增长19.5%。科创板净利增4.4倍、创业板净利增32.7%。集成电路产业净利润增长2.4倍，硬科技支撑作用凸显。
苹果9月1日正式换帅，AI硬件创新周期受市场关注。苹果与OpenAI法律战升级，指控其「销毁证据」。苹果概念股及AI硬件产业链受催化。
特朗普宣布自2027年1月1日起对加拿大所有汽车、卡车、零部件和钢铁征收50%关税。全球贸易摩擦升级，利好A股汽车零部件国产替代、钢铁板块，但加剧全球通胀压力。
银行板块反复活跃，中国银行、建设银行等多股创历史新高，19家上市银行净息差回升。
AI应用端接棒硬件，资金从高位AI硬件切换至低位AI应用，数字媒体整体强势。
Q2全球前五大Enterprise SSD品牌营收翻倍，HBM抢货激烈，存储景气度持续上行。
中国牵头固态电池国际标准IEC立项，9月1日起免征消费税，政策+标准双轮驱动。
9月1日开源星火X2.5-4B/1.7B端侧大模型，9月7日发布293B基座模型。