10.7长假收官：趁A股休息，美日股市蹭蹭上涨、港股咣咣下跌。美股纳指、标普500再创历史新高——美国9月非农仅增2.9万人（预期9万），10月加息压力大减、不加息概率升至77%，叠加强劲AI景气（英伟达/AMD乐观预期+存储涨价）；日经接近历史新高，东证创收盘新高；港股恒指跌近2%、恒科跌1.4%且几乎无量。长假数据：票房约12亿低于往年、出行消费基本持平、海南离岛免税前3天人次+12.9%金额+8.9%（结构性亮点）。消息面偏暖：央行连续23个月增持黄金、财政部长求是网发文谈积极财政、中信看房价见底、穆迪上调4家券商评级。市场总分5.0（弱势震荡），阶段最强指数暂无→按规则短中线休息。四季度两个等待：等坑加仓、等政策布局医药与消费白马。
📈 假期外围
美股连续上涨，纳指、标普500再创历史新高：①美国9月非农仅增2.9万人（预期9万、前值16万），加息压力大减、不加息概率77%；②英伟达/AMD乐观预期+存储涨价，AI高景气；③趁A股休市偷袭。日经接近历史新高、东证创收盘新高。
📉 港股走弱
长假期间港股有些糟心：恒生指数下跌近2%，恒生科技下跌1.4%，且很多股票基本没有成交量。美国10年期国债5.34%（24年高位）、日本10年期4.23%（历史最高），但美日股市仍顽强向上。
🎬 长假数据
电影票房约12亿，低于2025年18亿、2024年20亿；出行消费预估基本持平。海南离岛免税前3天购物人次5.5万（+12.9%）、金额3.6亿（+8.9%），人涨得比钱快，且是部分热门地方增量的结构特征。
🏛 消息面
①央行连续第23个月增持黄金（长假纽约金价跌约1%，长期逻辑不变、短期或长时间震荡）；②财政部长蓝佛安10/1在求是网发文《精准有效实施更加积极的财政政策》；③中信证券称一线租金环比涨、房价或见底；④穆迪上调中金/中信/国泰海通等4家券商评级（Baa1→A3）。
🎯 后市研判
多家券商：四季度资金回流+三季报催化，震荡偏稳，关注「科技+红利」均衡配置。评分5.0（弱势震荡）、阶段最强指数暂无→短中线建议休息。两个等待：①等有没有向下砸出的坑（有就加点，暂无减仓避险打算）；②等有没有进一步宏观政策（有就重点布局医药和消费白马）。